M&A関連業務

財務デュ-デリジェンスに止まらず、無形資産の評価、資産評価事務所と提携した固定資産評価などの業務に加え、その結果を企業全体の価値評価として結実させ、経営、投資判断に直接役立つ情報を提供します。また、相手方との交渉への主体的参画、政府当局への申請、批准取得への積極的な関与により、取引のクロージングまで責任を持ってお手伝いすることが弊社の特長です。

財務デューディリジェンス 企業価値評価、譲渡価額の算定特定資産(無形財産、土地建物)評価 交渉支援及び当局申請代行

 

財務デューディリジェンス

中国市場への本格的な進出、部材の安定供給先の確保など、中国での事業展開において、中国企業と資本関係を構築する日系企業が増えてきています。投資先に対するデューディリジェンスでは、対象会社を訪問し、実態純資産分析、正常収益力分析を行い、潜在的債務、不良資産を洗い出して定量的な評価を行ない、投資先として適合するかどうかのアドバイスを提供します。また、新規取引先、継続取引先に対する信用力調査など、簡便的な調査も皆様のご要望に応じて対応致します。


これまでの実績例


◆ 日系塗料メーカーK社~中国民営企業買収における内部管理評価
◆ 日系アパレルメーカーN社~在中国外資系企業買収における内部管理評価
◆ 日系住宅関連メーカーL社~中国民営企業買収/割当増資における内部管理評価
 

企業価値評価、譲渡価額の算定

DCF法に基づく企業価値評価では、対象企業の置かれた市場環境を客観的に分析し、企業自身が作成する将来の損益予測の合理性を厳格に確認することが重要です。弊社の行なう必要充分なデータ収集、説得力ある論理展開、厳密な計算過程を併せ持つ企業価値分析は、専門家の間でも高い評価を得ています。


これまでの実績例


◆ 日系塗料メーカーK社~中国民営企業買収における企業価値評価
◆ 日系IT関連メーカーS社~少数株主持分買取のための企業価値評価
◆ 日系物流関連T社~合弁事業の独資化に際しての買取価格評価
◆ 日系住宅関連メーカーL社~中国民営企業買収/割当増資における企業価値評価
 

特定資産(無形財産、土地建物)評価

建物、設備などの有形資産による現物出資では資産の時価評価が必要となります。弊社では、有資格資産評価事務所との共同作業による、中国当局に提出するに有効な資産評価報告書を日中英マルチ言語で作成対応致します。 また、昨今のM&Aにおいては技術、ブランド、販売網などの無形資産の価値を有する企業を対象とすることが多くなっています。弊社では、企業の帳簿価値を超える無形資産を個々の要素に分解し、無形資産それぞれの有する価値を定量化します。


これまでの実績例


◆ 日系住宅関連メーカーL社~要許認可事業分野の内資法人買収における許可証の評価
◆ 日系飲食業N社~飲食許可証を有する内資企業のライセンス価値評価
◆ 日系アパレルメーカーI社~有給土地の譲渡における土地建物の評価
 

交渉支援及び当局申請代行

価値評価は取引相手方との交渉の出発点に過ぎず、これだけでは譲渡の最終価格や取引条件は決まりません。弊社では統計的な分析、裏付けのあるマーケット情報、首尾一貫した論理に裏打ちされたデータをもとに長年に亘る実務経験を生かし、取引相手方との交渉を実践し、評価を結果に結びつけるために最大限の努力を惜しみません。昨今のM&A取引では、中国における独占禁止法審査や許認可当局からの批准取得などの法的手続が要請されます。弊社は各政府部局との良好な信頼関係とネットワークを活用し、弁護士事務所と提携しながら、許認可当局への説明、迅速な手続進行を保証し、貴社の便宜を図ります。


これまでの実績例


◆ 日系アパレルメーカーI社~契約締結から納税申告、送金までの持分売却手続代行
◆ 日系IT関連S社~中国投資会社から事業会社への有形資産現物出資プラン推進
◆ 日系金属メーカーH社~中国事業会社持分の中国投資会社への適格現物出資支援
◆ 日系大手商社M社~中国統括会社による中国子会社持分買取評価及び手続支援